­　　銀行理財產品收益率不再事先固定，而是與預約人數掛鉤分檔計息，預約購買的人越多，預期收益率就越高；銀行在同一時點發(fā)行的掛鉤型理財產品，既有看漲型又有看跌型。近期，部分銀行突破傳統(tǒng)理財銷售模式，推出一些新的理財產品，考驗客戶的自主選擇能力。

­　　預約人數越多

­　　收益率就越高

­　　近日，一家股份制銀行推出“隨心定”理財產品，期限90天，起息日為28日。與傳統(tǒng)理財產品相比，它的預期年化收益率并不固定，而是與預約人數掛鉤，預約購買人數越多，產品預期年化收益率就越高。當預約購買人數為1人至99人時，預期年化收益率為3.9%；當預約購買人數為100人至199人時，預期年化收益率為4.0%；當預約購買人數為200人至499人時，預期年化收益率為4.1%；當預約購買人數為500人（含）以上時，預期年化收益率為4.15%。

­　　據了解，該行本月起通過官網新上線這款產品，此前已發(fā)行過三期，每期額度為1億元，均遭到搶購，在認購時，客戶也不知道最終收益是多少，只有等募集期結束后，產品才會根據最終預約購買人數確認整體收益率并計息。由于是新上線的理財產品，“隨心定”比其他產品預期收益率要高。這家股份制銀行理財早市銷售的91天理財產品預期年化收益率為4.05%；理財夜市銷售的91天理財產品預期年化收益率為4%。

­　　目前市面上銀行理財產品預期年化收益率多是事先固定，上述理財產品除了收益率設置不同外，投資渠道等與其他穩(wěn)健理財產品一樣。

­　　看漲看跌

­　　客戶自己做主

­　　記者發(fā)現(xiàn)，此前黃金價格起伏不定，銀行發(fā)行的掛鉤黃金理財產品結構也悄然發(fā)生變化。近日，一家銀行同時推出了看漲型和看跌型掛鉤黃金的理財產品，這款產品的認購起點為5萬元，期限90天，看漲型和看跌型產品預期年化收益率最高均為7%。另一家大銀行在售的看跌和看漲黃金理財產品，期限62天，預期最高收益率為5.25%。

­　　黃金掛鉤理財產品設計依據是黃金期末價格與初始價格的差異。如看跌型產品規(guī)定期末價格小于或等于初始價格，就可以獲得最高預期收益率，若黃金的期末價格大于其初始價格，到期則只能獲得最低收益率。目前掛鉤型理財產品為了吸引客戶，都會設定最低2%或者3%的收益率。如上述大銀行看跌型黃金掛鉤理財規(guī)定，觀察日黃金價格小于或等于期初黃金價格的93%，則到期時投資者獲得5.25%的年化收益率?？礉q型黃金掛鉤理財原理則相反。

­　　如今銀行結構型理財產品掛鉤對象不斷擴容，除了與黃金掛鉤外，還與滬深300指數、原油、股票等掛鉤。目前與滬深300指數掛鉤的理財產品也出現(xiàn)了看漲看跌并存的情形，一家銀行正在發(fā)售的1個月結構性人民幣理財產品，期限33天，看漲型和看跌型預期年化收益率最高均為6%。

­　　業(yè)內人士表示，以往銀行發(fā)售的掛鉤型產品多是單向的，即在某一時點發(fā)行的理財產品要么為看漲型，要么就是看跌型?，F(xiàn)在銀行在某一時點同時推出看跌型和看漲型產品，市民選擇余地變大，也更考驗投資者的判斷能力。（記者 楊劍峰）