中國股市穿透式監(jiān)管引關注 1億多散戶利益受保護

來源:證券日報 2017-12-08 09:07 http://m.vtrackmedia.com/

　　中國股市穿透式監(jiān)管受到了各國的高度重視。這是我國資本市場向全世界貢獻中國智慧和中國方案實實在在的體現。

　　中國證監(jiān)會副主席姜洋日前介紹，一些中國資本市場創(chuàng)造的制度正逐漸向國際資本市場監(jiān)管提供中國經驗，比如股票市場的穿透式監(jiān)管制度，國際證監(jiān)會組織就要求中國證監(jiān)會在成員國范圍內介紹經驗，并向各成員國推廣，受到包括美國、加拿大、墨西哥、沙特等許多國家的高度重視。再比如期貨市場監(jiān)管創(chuàng)新，保證金安全存管制度受到美國、歐洲一些國家的高度重視，并借鑒之。

　　如今，穿透式監(jiān)管已經成為金融監(jiān)管領域的一個新名詞。在資本市場，穿透式監(jiān)管正不斷得到強化。比如，證監(jiān)會曾表示，針對高杠桿收購行為，將實行穿透式監(jiān)管和充分的信息披露，讓背后真正的利益主體呈現在上市公司、投資者面前，幫助投資者作出合理判斷和理性選擇。

　　從實踐來看，我國資本市場實施穿透式監(jiān)管的效果也正不斷顯現。以證監(jiān)會上周五的通報為例：近年來，證監(jiān)會在監(jiān)管工作中始終高度關注上市公司實際控制人、董事長的履職情況，對其濫用控制權、利用職務便利和優(yōu)勢地位實施的各類違法行為予以堅決查處。2016年以來對32名實際控制人、董事長立案調查，涉及主板上市公司13家、中小板上市公司11家、創(chuàng)業(yè)板上市公司2家。相繼對溫德乙、郭叢軍、鮮言、闕文斌、張恩榮等人作出行政處罰，對部分人員依法采取證券市場禁入措施，將涉嫌犯罪行為依法移送追究刑事責任。

　　實施穿透式監(jiān)管，嚴厲打擊各種違法違規(guī)行為，也是保護投資者合法權益的重要體現。我國資本市場有1億多散戶，直接關乎上億家庭、數億人的利益，保護好投資者尤其是中小投資者的合法權益，就是保護人民群眾的利益。

　　值得關注的是，證監(jiān)會高層日前再次表態(tài)：將繼續(xù)強化依法全面從嚴監(jiān)管，健全以監(jiān)管會員交易為中心的交易行為監(jiān)管模式，健全穿透式監(jiān)管機制，防止監(jiān)管套利。

　　筆者認為，穿透式監(jiān)管不光要在資本市場推廣，在整個金融領域都應該推廣。而從各方的表態(tài)來看，這一監(jiān)管模式也正在金融領域落地生根：比如，銀監(jiān)會確立了“三位一體”的商業(yè)銀行股權穿透監(jiān)管框架；保監(jiān)會從關聯交易市場行為角度入手，采取穿透式監(jiān)管原則認定關聯方和關聯交易，讓利益輸送等行為無所遁形。

　　一言以蔽之：實施穿透式監(jiān)管，是當前加強金融監(jiān)管、彌補監(jiān)管短板、消除監(jiān)管空白、提升監(jiān)管有效性的必要舉措；是有效防范金融風險，維護國家金融安全，引導資金更好服務實體經濟的重要途徑。（擇遠）

原標題：股市已經穿透式監(jiān)管了銀行保險怎么辦

責任編輯：朱惠娥